一、公开市场与货币市场

• 2021年7月15日，人民银行下调金融机构存款准备金率0.5个百分点（不含已执行5%存款准备金率的金融机构），释放长期资金约1万亿元。考虑到目前正值税期高峰等因素，金融机构对中长期资金仍有一定需求，为维护银行体系流动性合理充裕，人民银行开展1000亿元中期借贷便利（MLF）操作和100亿元逆回购操作。从交易结果看，中期借贷便利和公开市场逆回购利率均维持不变。

• 同时，今日100亿元逆回购到期和4000亿元中期借贷便利（MLF）到期，今日资金净回笼3000亿元。

• 今日隔夜Shibor2.0980%，较昨日上行11.40BP；一周Shibor2.1780%，较昨日下行0.10BP；一个月Shibor2.3160%，较昨日下行1.00BP；三个月Shibor2.4050%，较昨日下行0.90BP; 隔夜回购加权平均利率2.1169%，较昨日下行8.87BP；7天回购加权平均利率2.2692%，较昨日下行1.00BP。 

二、CBR收益率曲线

20210715到期收益率曲线关键期限点值相较昨日变动

20210715到期收益率曲线关键期限点值相较昨日变动

三、CBR估值

中债资信非金融企业信用债（含城投债）估值定价体系介绍

中债资信CBR非金融企业信用债（含城投债）估值定价体系针对客户和市场需求，依托中债资信国内债券市场发债主体全覆盖、级别区分度高、评级结果更客观等优势构建。目前发布的中债资信CBR信用债收益率曲线和估值涵盖中债资信AAA+、AAA、AAA-、AA+、AA、AA-、A+、A、A-九个级别，城投债涵盖了AAA、AA+、AA、AA-、A+、A、A-、BBB八个分档，曲线类型包含即期收益率曲线和到期收益率曲线，估值包含到期收益率、净价和全价。曲线编制方法为NS整体拟合法，估值针对常态情形与特殊情形，结合样本券不同特点，使用现金流贴现法和清算法进行债券估值。基础数据为每日市场成交及报价数据。中债资信CBR信用债收益率曲线和估值每工作日发布一次。此外，结合市场回购违约质押券匿名拍卖进展，及时发布回购违约拍卖债券的估值结果。