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资产支持证券主动估值服务



个券投资价值分析报告

1.现金流预测:合理设定参数假设,严格还原交易结构,准确预测未来现金流

2.估值收益率选取:基于合理基准曲线,参考最新发行的可参考个券利差,综合分析信用利差、流动性利差及期权利差,设定合理估值收益率

3.最终估值结论:估值基准日证券到期收益率、全价、净价、久期等估值结果

样本券每日定价

1.对样本券进行逐日定价,并逐日公布其中部分样本券的定价结果

2.样本券涵盖RMBS、对公CLO、消费贷ABS、车贷ABS等主流品种

 中债资信资产支持证券估值定价方法论

中债资信资产支持证券估值定价方法论优势

1.现金流预测更准确:依托中债资信数据库及丰富的项目经验,合理设置基础资产早偿率、违约率以及回收率等重点参数,现金流预测更贴合实际情况

2.估值收益率设定更加客观:从信用利差、流动性利差以及期权利差入手,多维度综合考量证券自身风险以及市场宏观因素变化,估值收益率选择更客观

3.折现方法更加科学:静态利差法充分考虑证券现金流和折现率的期限结构特征,更适用于摊还型现金流支付机制,价格计算方法更科学


ABS Value(资产支持证券估值工具)



中债资信的ABS Value,是集ABS信息监测、多情景现金流测算、ABS二级市场估值定价等功能于一体,助力ABS投资者进行产品跟踪、交易决策的资产证券化综合工具。

功能模块图

产品亮点:

一、产品信息一目了然,信用风险实时跟踪

收录了ABS产品完整的发行信息,让您对产品整体情况一目了然;存续期内的资产池表现情况、证券兑付情况也将第一时间收集并呈现,助您及时、全面地跟踪证券的信用表现。

二、市场全覆盖优势下的数据积累、技术沉淀,支撑精准预测现金流

得益于中债资信市场全覆盖的底层数据优势和不断打磨精进的现金流引擎技术,工具能够严格还原ABS的复杂结构特征,准确计算各档证券的现金流瀑布,为您证券分析打下坚实基础。

三、压力设置精打细算,助力投资分析精耕细作

支持您对早偿率、违约率、回收率等关键参数按各年分布赋值,以模拟资产池在不同阶段内差异化的表现情况和风险特征,助您实现更精细的加压分析。

四、方法、曲线、工具三位一体,ABS估值举重若轻

完美支持中债资信资产支持证券估值方法论、中债资信ABS收益率曲线,向您提供了科学、专业的ABS估值一站式解决方案。

(产品截图)