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美国劳工部修改ERISA法案 NRSRO评级结果可为员工退休金计划在投资结构化融资产品时使用

来源:中债资信发布日期:2013-07-11阅读量:155

        2013年7月9日, 美国劳工部(DOL)修改了《1974年雇员退休收入保障法》中退休金投资范围限制下的豁免条款(underwriter exemotion),其中改变了以前指定特定评级机构的作法,而是对“评级机构”作出了定义,意味着现在所有NRSRO的评级结果都有可能被员工福利基金计划投资结构化产品时使用。
        修正后美国劳工部对“评级机构”的最新定义为:该机构获得SEC所颁发的在资产支持证券领域的NRSRO资格,且在该笔证券(欲投资对象)首次发行前1年内至少有三次的有效的评级行动。
        晨星(Morningstar)在其网站上宣布自己获得美国劳工部认可,其董事Joe Petro评价道,这次美国劳工部的修正案是促进评级行业公平竞争的关键一步。他补充道,这种发展将为发行人与员工福利计划在投资过程中应用信用评级以及评级机构的分析时提供更多的选择空间。