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三信用评级公司首发自律合规报告

来源:中债资信发布日期:2013-05-14阅读量:135

        5月13日,中诚信国际信用评级有限公司(以下简称中诚信国际)在银行间市场交易商协会网站刊登了其2012年业务开展及合规运行情况报告。这是5月10日以来,第三家在交易商协会网站上刊登此类报告的信用评级机构,前两家分别是大公国际资信评估有限公司(以下简称大公国际)和中债资信评估有限责任公司(以下简称中债资信)。
       据《每日经济新闻》记者了解,由于信用评级机构在我国并无准入限制,评级机构按照商务服务业标准进行注册登记,此前并无评级机构按照一定格式要求主动发布其经营运行情况的先例,直到去年交易商协会发布了《非金融企业债务融资工具信用评级业务自律指引》(以下简称《指引》),指出信用评级机构应于每年4月30日前在本机构网站和交易商协会网站公开披露上一年度信用评级业务开展和合规情况。这一行业自律指引定于2013年1月8日起施行,因此以上三家公司成为首批披露有关信息的评级机构。
评级业务增长迅速
        从上述三家评级机构的业务发展情况来看,随着近两年来债券市场规模不断扩张,其业务发展也迅速增长。
        据《每日经济新闻》记者了解,中诚信国际2012年初始评级项目751个,同比增长20.93%。2010年~2012年,该公司初始评级新增客户项目数分别为127个、261个、209个。大公国际则表示其完成初始评级出具报告数量667份,同比增长8.8%。
        评级业务的增长也带来了收入的迅速增加,2012年,中诚信国际总收入为1.66亿元,其中以短期融资券、中期票据、企业债为主的工商企业信用评级业务收入为1.41亿元,占总收入的比重为84.60%,是该公司最为主要的收入来源。
        大公国际2012年实际业务收入2.32亿元人民币,净利润3920万元人民币。在业务构成中,债券类业务占绝大多数:债务类创收2.03亿元人民币,非债务类创收2900万元人民币。
        但债券市场的快速扩大给评级机构带来大量客户的同时,也增加了选择客户的风险,中诚信国际就表示,随着债券市场发债主体的数量迅速扩大,申请发债主体信用质量下移,同时受国内外宏观经济环境影响,部分行业发行人信用质量整体下滑。
国内唯一一家投资人付费模式的信用评级机构中债资信则未披露其收入情况,该公司在创新产品评级业务方面具有优势,2012年度立项中包括资产证券化项目28个,资产支持票据项目7个,是三家评级机构中最多的。
        行业监管有待加强
        尽管《指引》要求信用评级机构应于每年4月30日前披露业务开展和合规情况报告,但截至5月13日,《每日经济新闻》记者查阅多家业内知名评级机构网站发现,除上述三家评级公司外,并没有其他评级机构披露相关信息。
        这也从一个侧面体现了信用评级行业现阶段的监管问题:统一的市场监管体系尚未建立,缺乏稳定、统一的评级机构资质认可机制。信用评级行业自律机制有待加强,行业内的交流、执业基数标准和职业规范的制定需要有相关机制加以强化规范。
        中诚信国际认为,目前国内债券市场上尚未出现违约情况,各评级机构的评级质量无法通过市场进行检验,这使得行业监管尤其重要。“市场上仍然存在着以价定级、低价竞争等不正当竞争行为,同时也出现了评级机构为满足客户的要求,省略评级流程,压缩评级周期的情况。”
       “建议进一步细化完善联席会议机制以充分发挥作用,由央行牵头与证监会、发改委等部门进行沟通协调与合作,共同研究制定规范发展我国信用评级行业的整体方案和政策措施,形成统一的评级机构准入、退出、评价及失信惩戒机制的监管规则。”中债资信在其报告中提出建议。