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【人民网】招商银行拟发144亿汽车分期贷款ABS 三季度净利润673.80亿元

来源:人民网发布日期:2018-11-16阅读量:0

11月13日,招商银行发布公告称,拟于2018年11月20日面向全国银行间债券市场公开发行和信2018年第一期汽车分期贷款资产支持证券,发行规模为144亿元。

华润信托担任本次发行的受托机构与发行人,招商证券担任牵头主承销商与簿记管理人,中国银行、华泰证券与中信证券担任联席主承销商。

本期证券采取优先/次级结构实现内部信用提升,如下表所示。优先级发行137.6亿,占比95.56%,次级发行6.4亿,占比4.44%。其中,优先A级发行121.6亿,占比84.44%;优先B级发行11.7亿,占比8.13%;优先C级发行4.3亿,占比2.99%。

表:和信2018年第一期汽车分期贷款资产支持证券分层情况

联合资信与中债资信通过评定,给予优先A级证券AAA级的信用评级,给予优先B级证券AA级的信用评级,给予优先C级证券A级的信用评级。

招商银行作为发起机构计划持有本期各档资产支持证券发行规模的5%。

本期ABS发行的交易结构如下图所示。

招商银行拟发144亿汽车分期贷款ABS 三季度净利润673.80亿元

交易结构图

来源:发行说明书

01|入池资产分散性良好 集中风险低

本期ABS资产池由21.61万名借款人的21.61万笔信用卡汽车分期贷款构成,单笔资产平均合同余额为9.61万元,单笔最大未偿本金余额占比为0.01%,加权平均资产年利率为1.26%。

前十大借款人贷款金额占比仅为0.05%,入池资产分散性良好。同时,借款人所属地区涉及31个省市,区域分散度高,显著降低了由于单笔贷款违约给资产池带来大量损失的风险。

表:入池资产笔数与金额特征

招商银行拟发144亿汽车分期贷款ABS 三季度净利润673.80亿元

来源:发行说明书