4月18日，农业银行首只信贷资产证券化产品“2014年第一期农银信贷资产支持证券”（“农银一期”），在银行间市场成功发行，规模为21.2175亿元。得益于合理的结构设计，较好的市场时点选择以及畅通的市场沟通，本次发行获得了投资者的充分认可，平均认购倍数接近1.5倍，多家非银行金融机构参与投资，各档利率均达到或接近招标区间下限，全面低于近期同类产品，被相关机构誉为市场标杆。

　　“农银一期”A-1档发行规模5亿元，票面利率5.65%；A-2档发行规模10.35亿元，票面利率5.5%；B档发行规模3.35亿元，票面利率6.9%，由中信信托有限责任公司担任信托受托机构。为充分保证投资者利益，本次发行引入了中诚信及中债资信两家评级机构。同时，按照监管要求，农行自持了5.03%的次级档，保证了发起机构和投资者利益的一致性。

　　此次“农银一期”的成功发行，是农行响应国家扩大信贷资产证券化试点工作，盘活存量资金，落实金融支持经济结构调整和转型升级决策部署的具体措施；也是农行主动适应市场发展要求，灵活调整风险资产规模，降低风险资产总量，提高资本充足率的创新手段，有利于促进农行对公经营转型和收入结构的改善。

　　首期产品的成功发行为农行进一步推动信贷资产证券化工作开创了良好的局面。在此基础上，农行将进一步有序扩大信贷资产证券化业务，实现风险管理水平的不断提高，促进资产负债结构的持续改善，同时为完善我国多层次金融市场体系做出努力。