一、公开市场

• 目前银行体系流动性总量处于较高水平，可吸收央行逆回购到期、政府债券发行缴款等因素的影响，2020年7月3日不开展逆回购操作。

• 同时，今日有1100亿元逆回购到期，净回流资金1100亿元。

二、货币市场

•  今日隔夜Shibor1.3640%，较昨日下行38.10BP；一周Shibor2.1050%，较昨日下行0.80BP；一个月Shibor1.9800%，较昨日下行2.60BP；三个月Shibor2.0110%，较昨日下行2.70BP; 隔夜回购加权平均利率1.7816%，较昨日下行28.91BP；7天回购加权平均利率1.9511%，较昨日下行32.20BP。

三、CBR收益率曲线及估值

20200703到期收益率曲线关键期限点值相较昨日变动

四、CBR城投债收益率曲线及估值

20200703到期收益率曲线关键期限点值相较昨日变动

中债资信非金融企业信用债（含城投债）估值定价体系介绍

      中债资信CBR非金融企业信用债（含城投债）估值定价体系针对客户和市场需求，依托中债资信国内债券市场发债主体全覆盖、级别区分度高、评级结果更客观等优势构建。目前发布的中债资信CBR信用债收益率曲线和估值涵盖中债资信AAA+、AAA、AAA-、AA+、AA、AA-、A+、A、A-九个级别，城投债涵盖了AAA、AA+、AA、AA-、A+、A、A-、BBB八个分档，曲线类型包含即期收益率曲线和到期收益率曲线，估值包含到期收益率、净价和全价。曲线编制方法为NS整体拟合法，估值针对常态情形与特殊情形，结合样本券不同特点，使用现金流贴现法和清算法进行债券估值。基础数据为每日市场成交及报价数据。中债资信CBR信用债收益率曲线和估值每工作日发布一次。此外，结合市场回购违约质押券匿名拍卖进展，及时发布回购违约拍卖债券的估值结果。