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CBR非金融企业信用债(含城投债)收益率曲线及估值日报(2020年7月1日)
来源:发布日期:2020-07-02阅读量:28
一、公开市场
目前银行体系流动性总量处于较高水平,可吸收央行逆回购到期、政府债券发行缴款等因素的影响,2020年7月1日不开展逆回购操作。
同时,今日有1800亿元逆回购到期,净回流资金1800亿元。
二、货币市场
今日隔夜Shibor1.9670%,较昨日上行18.20BP;一周Shibor2.0950%,较昨日下行13.30BP;一个月Shibor2.0710%,较昨日下行1.20BP;三个月Shibor2.1220%,较昨日下行0.40BP; 隔夜回购加权平均利率2.7927%,较昨日下行241.58BP;7天回购加权平均利率2.5080%,较昨日下行65.14BP。
三、CBR收益率曲线及估值
今日AAA+曲线除10年期小幅上行0.82BP外,其余期限整体小幅下行,变动最大值在10BP以内;AAA曲线1年内中短端小幅下行,变动最大值在9BP以内,3年以上中长端小幅上行,变动最大值在12BP以内;AAA-曲线0.75年内短端小幅下行,变动最大值在5BP以内,1年以上中长端小幅上行,变动最大值在12BP以内;AA+、AA及AA-曲线1年内中短端小幅下行,变动最大值在7BP以内,3年以上中长端小幅上行,变动最大值在16BP以内;A+曲线3-7年期小幅下行,变动最大值在5BP以内,其余期限小幅上行,变动最大值在11BP以内;A曲线3-5年期小幅下行4BP以内,其余期限小幅上行,变动最大值在13BP以内;A-曲线3年内中短端小幅上行,变动最大值在10BP以内,5年以上中长端小幅下行,变动最大值在7BP以内。
20200701到期收益率曲线关键期限点值相较昨日变动
四、CBR城投债收益率曲线及估值
20200701到期收益率曲线关键期限点值相较昨日变动
中债资信非金融企业信用债(含城投债)估值定价体系介绍
中债资信CBR非金融企业信用债(含城投债)估值定价体系针对客户和市场需求,依托中债资信国内债券市场发债主体全覆盖、级别区分度高、评级结果更客观等优势构建。目前发布的中债资信CBR信用债收益率曲线和估值涵盖中债资信AAA+、AAA、AAA-、AA+、AA、AA-、A+、A、A-九个级别,城投债涵盖了AAA、AA+、AA、AA-、A+、A、A-、BBB八个分档,曲线类型包含即期收益率曲线和到期收益率曲线,估值包含到期收益率、净价和全价。曲线编制方法为NS整体拟合法,估值针对常态情形与特殊情形,结合样本券不同特点,使用现金流贴现法和清算法进行债券估值。基础数据为每日市场成交及报价数据。中债资信CBR信用债收益率曲线和估值每工作日发布一次。此外,结合市场回购违约质押券匿名拍卖进展,及时发布回购违约拍卖债券的估值结果。