信用债收益率曲线与估值首页 >> 定价体系 >> 信用债收益率曲线与估值
中债资信CBR非金融企业信用债收益率曲线与估值日报(2020年6月24日)
来源:发布日期:2020-06-28阅读量:10
一、公开市场
为维护半年末流动性平稳,2020年6月24日人民银行以利率招标方式开展了1800亿元逆回购操作。具体情况如下:
逆回购操作情况
二、货币市场
今日隔夜Shibor1.5400%,较昨日下行43.10BP;一周Shibor2.1730%,,较昨日上行2.30BP;一个月Shibor2.0980%,较昨日上行1.80BP;三个月Shibor2.1210%,较昨日上行1.20BP;隔夜回购加权平均利率2.9040%,较昨日上行14.93BP;7天回购加权平均利率3.3779%,较昨日上行6.77BP。
三、CBR收益率曲线及估值
今日AAA+曲线整体小幅上行,变动最大值在12BP以内;AAA曲线3年内中短端小幅上行,变动最大值在10BP以内,5年以上中长端小幅下行,变动最大值在7BP以内;AAA-曲线5年内中短端小幅下行,变动最大值在11BP以内,7年以上长端所小幅上行,变动最大值在1BP以内;AA+曲线3年内中短端小幅下行,变动最大值在11BP以内,5年以上中长端小幅上行,变动最大值在2BP以内;AA及AA-曲线整体小幅下行,变动最大值在19BP以内;A+曲线除10年期小幅6.51BP外,其余期限整体小幅上行,变动最大值在9BP以内;A曲线除0.25年和10年期小幅下行6BP以内,其余期限小幅上行,变动最大值在9BP以内;A-曲线整体小幅上行,变动最大值在8BP以内。
20200624到期收益率曲线关键期限点值相较昨日变动
中债资信CBR非金融企业估值定价体系介绍
中债资信CBR非金融企业信用债估值定价体系针对客户和市场需求,依托中债资信国内债券市场发债主体全覆盖、级别区分度高、评级结果更客观等优势构建。目前发布的中债资信CBR信用债收益率曲线和估值涵盖中债资信AAA+、AAA、AAA-、AA+、AA、AA-、A+、A、A-九个级别,曲线类型包含即期收益率曲线和到期收益率曲线,估值包含到期收益率、净价和全价。曲线编制方法为NS整体拟合法,估值针对常态情形与特殊情形,结合样本券不同特点,使用现金流贴现法和清算法进行债券估值。基础数据为每日市场成交及报价数据。中债资信CBR信用债收益率曲线和估值每工作日发布一次。此外,结合市场回购违约质押券匿名拍卖进展,及时发布回购违约拍卖债券的估值结果。