信用债收益率曲线与估值首页 >> 定价体系 >> 信用债收益率曲线与估值
中债资信CBR非金融企业信用债收益率曲线与估值日报(2020年5月22日)
来源:发布日期:2020-05-22阅读量:30
一、公开市场
目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平,2020年5月22日不开展逆回购操作。
二、货币市场
今日隔夜Shibor1.0940%,较昨日下行1.00BP;一周Shibor1.5950%,较昨日上行3.90BP;一个月Shibor1.3070%,较昨日上行0.40BP;三个月Shibor1.4000%,较昨日不变;隔夜回购加权平均利率1.4904%,较昨日上行5.05BP;7天回购加权平均利率1.5331%,较昨日上行3.98BP。
三、CBR收益率曲线及估值
今日AAA+曲线1年内中短端小幅上行,变动最大值在3BP以内,3年以上中长端小幅下行,变动最大值在5BP以内;AAA曲线整体小幅上行,变动最大值在5BP以内;AAA-、AA+及AA曲线1年内中短端小幅上行,变动最大值在6BP以内,3年以上中长端小幅下行,变动最大值在17BP以内;AA-曲线3年内中短端小幅上行,变动最大值在9BP以内,5年以上中长端下行,变动最大值在33BP以内;A+曲线整体小幅下行,变动最大值在2BP以内;A曲线0.75年内短端小幅上行,变动最大值在1BP以内,1年以上中长端小幅下行,变动最大值在3BP以内;A-曲线5年期以内中短端小幅下行,变动最大值在13BP以内,7年期以上长端小幅上行,变动最大值在5BP以内。
20200522到期收益率曲线关键期限点值相较昨日变动
中债资信CBR非金融企业估值定价体系介绍
中债资信CBR非金融企业信用债估值定价体系针对客户和市场需求,依托中债资信国内债券市场发债主体全覆盖、级别区分度高、评级结果更客观等优势构建。目前发布的中债资信CBR信用债收益率曲线和估值涵盖中债资信AAA+、AAA、AAA-、AA+、AA、AA-、A+、A、A-九个级别,曲线类型包含即期收益率曲线和到期收益率曲线,估值包含到期收益率、净价和全价。曲线编制方法为NS整体拟合法,估值针对常态情形与特殊情形,结合样本券不同特点,使用现金流贴现法和清算法进行债券估值。基础数据为每日市场成交及报价数据。中债资信CBR信用债收益率曲线和估值每工作日发布一次。此外,结合市场回购违约质押券匿名拍卖进展,及时发布回购违约拍卖债券的估值结果。