首页
党的建设
关于中债
评级认证
中债研究
中债服务
估值定价
信用衍生品
其他

信用债收益率曲线与估值首页 >> 定价体系 >> 信用债收益率曲线与估值

中债资信CBR非金融企业信用债收益率曲线与估值日报(2020年5月13日)

来源:发布日期:2020-05-13阅读量:35

一、公开市场

  • 央行公告目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平,2020年5月13日不开展逆回购操作。今日无逆回购到期。

二、货币市场

  • 今日隔夜Shibor0.7050%,较昨日下行9.80BP;一周Shibor1.4850%,较昨日下行8.30BP;一个月Shibor1.3000%,较昨日不变;三个月Shibor1.3980%,较昨日不变;隔夜回购加权平均利率1.2921%,较昨日下行6.39BP;7天回购加权平均利率1.3782%,较昨日下行8.12BP。

三、CBR收益率曲线及估值

  • 今日AAA+、AAA曲线短端小幅下行,变动最大值在9BP以内,3年以上中长端小幅上行,变动最大值在14BP以内;AAA-曲线除5年期小幅上行0.84BP以外,其余期限小幅下行,变动最大值在7BP以内;AA+曲线7年期以内小幅上行,变动最大值在7BP以内,10年期小幅下行,变动幅度3.08BP;AA曲线整体上行,变动最大值在20BP以内;AA-曲线7年期以内小幅上行,变动最大值在13BP以内,10年期小幅下行,变动幅度7.23BP ;A+、A及A-曲线整体上行,变动最大值在39BP以内。

20200513到期收益率曲线关键期限点值相较昨日变动


中债资信CBR非金融企业估值定价体系介绍

      中债资信CBR非金融企业信用债估值定价体系针对客户和市场需求,依托中债资信国内债券市场发债主体全覆盖、级别区分度高、评级结果更客观等优势构建。目前发布的中债资信CBR信用债收益率曲线和估值涵盖中债资信AAA+、AAA、AAA-、AA+、AA、AA-、A+、A、A-九个级别,曲线类型包含即期收益率曲线和到期收益率曲线,估值包含到期收益率、净价和全价。曲线编制方法为NS整体拟合法,估值针对常态情形与特殊情形,结合样本券不同特点,使用现金流贴现法和清算法进行债券估值。基础数据为每日市场成交及报价数据。中债资信CBR信用债收益率曲线和估值每工作日发布一次。此外,结合市场回购违约质押券匿名拍卖进展,及时发布回购违约拍卖债券的估值结果。


点击查询更多历史曲线