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信用债收益率曲线与估值首页 >> 定价体系 >> 信用债收益率曲线与估值

中债资信CBR非金融企业信用债收益率曲线与估值日报(2020年4月26日)

来源:发布日期:2020-04-26阅读量:57

一、公开市场

央行公告,目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平,2020年4月26日不开展逆回购操作。当日无逆回购到期。

二、货币市场

今日为调休工作日,无货币市场数据更新。

三、CBR收益率曲线及估值

今日AAA+、AAA曲线整体小幅下行,变动最大值不超过20BP;AAA-、AA+、AA、AA-曲线1年以内短端小幅上行,1年以上中长端小幅下行,长端上行幅度相对较大,变动最大值在20BP以内;A+和A-曲线3年以内小幅下行,变动最大值不超过9BP,长端有小幅上行,变动最大值不超过6BP;A曲线短端小幅上行,中端略微下行,长端有较大幅度上行,变动最大值在17BP以内。

20200426到期收益率曲线关键期限点值相较昨日变动

中债资信CBR非金融企业估值定价体系介绍

    中债资信CBR非金融企业信用债估值定价体系针对客户和市场需求,依托中债资信国内债券市场发债主体全覆盖、级别区分度高、评级结果更客观等优势构建。目前发布的中债资信CBR信用债收益率曲线和估值涵盖中债资信AAA+、AAA、AAA-、AA+、AA、AA-、A+、A、A-九个级别,曲线类型包含即期收益率曲线和到期收益率曲线,估值包含到期收益率、净价和全价。曲线编制方法为NS整体拟合法,估值针对常态情形与特殊情形,结合样本券不同特点,使用现金流贴现法和清算法进行债券估值。基础数据为每日市场成交及报价数据。中债资信CBR信用债收益率曲线和估值每工作日发布一次。此外,结合市场回购违约质押券匿名拍卖进展,及时发布回购违约拍卖债券的估值结果。

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