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中债资信CBR非金融企业信用债收益率曲线与估值日报(2020年4月24日)

来源:发布日期:2020-04-24阅读量:46

一、公开市场

  • 央行公告,2020年4月24日,人民银行根据金融机构需求情况,对当日到期的2674亿元定向中期借贷便利(TMLF)进行了续做,续做金额为561亿元,期限为1年,中标利率2.95%,较上次下降20BP。今日无逆回购操作。

二、货币市场

  • 今日隔夜Shibor0.9120%,较昨日下行1.90BP;一周Shibor1.7180%,较昨日上行5.50BP;一个月Shibor1.3020%,较昨日上行0.10BP;三个月Shibor1.3960%,较昨日上行0.00BP;隔夜回购加权平均利率1.5355%,较昨日上行23.34BP;7天回购加权平均利率1.5447%,较昨日上行9.57BP。

三、CBR收益率曲线及估值

  • 今日AAA+、AAA-、AA+、AA曲线整体小幅下行,变动最大值在7BP以内;AAA曲线整体小幅上行,变动最大值在7BP以内;A+、A、A-曲线整体有所下行,A曲线下行幅度相对较大,变动最大值在30BP以内。

20200424到期收益率曲线关键期限点值相较昨日变动

中债资信CBR非金融企业估值定价体系介绍

    中债资信CBR非金融企业信用债估值定价体系针对客户和市场需求,依托中债资信国内债券市场发债主体全覆盖、级别区分度高、评级结果更客观等优势构建。目前发布的中债资信CBR信用债收益率曲线和估值涵盖中债资信AAA+、AAA、AAA-、AA+、AA、AA-、A+、A、A-九个级别,曲线类型包含即期收益率曲线和到期收益率曲线,估值包含到期收益率、净价和全价。曲线编制方法为NS整体拟合法,估值针对常态情形与特殊情形,结合样本券不同特点,使用现金流贴现法和清算法进行债券估值。基础数据为每日市场成交及报价数据。中债资信CBR信用债收益率曲线和估值每工作日发布一次。此外,结合市场回购违约质押券匿名拍卖进展,及时发布回购违约拍卖债券的估值结果。


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