首页
党的建设
关于中债
评级认证
中债研究
中债服务
估值定价
信用衍生品
其他

信用债收益率曲线与估值首页 >> 定价体系 >> 信用债收益率曲线与估值

中债资信CBR非金融企业信用债收益率曲线与估值日报(2020年4月21日)

来源:发布日期:2020-04-21阅读量:43

一、公开市场

  • 央行公告目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平,2020年4月21日不开展逆回购操作。今日无逆回购到期,净投放为零。

二、货币市场

  • 今日隔夜Shibor0.9010%,较昨日上行0.50BP;一周Shibor1.6060%,较昨日下行12.80BP;一个月Shibor1.3020%,较昨日上行0.10BP;三个月Shibor1.3960%,较昨日上行0.20BP;隔夜回购加权平均利率1.3335%,较昨日下行15.79BP;7天回购加权平均利率1.5096%,较昨日下行1.91BP。


三、CBR收益率曲线及估值

  • 今日AAA+~ AA-曲线短端小幅下行,长端小幅上行,曲线趋陡,AAA-曲线长端上行较多,变动最大值在14BP以内;A+曲线1年以内短端和7年以上长端有所上行,短端上行相对较多,1~7年期中端小幅下行,变动最大值在13BP以内;A曲线3年期以内中短端小幅上行,长端小幅下行,长端相对下行幅度较大,变动最大值在15BP以内;A-曲线5年期以内小幅下行,变动最大值在14BP以内,5年以上长端略微上行,变动最大值在5BP以内。

20200421到期收益率曲线关键期限点值相较昨日变动



中债资信CBR非金融企业估值定价体系介绍

    中债资信CBR非金融企业信用债估值定价体系针对客户和市场需求,依托中债资信国内债券市场发债主体全覆盖、级别区分度高、评级结果更客观等优势构建。目前发布的中债资信CBR信用债收益率曲线和估值涵盖中债资信AAA+、AAA、AAA-、AA+、AA、AA-、A+、A、A-九个级别,曲线类型包含即期收益率曲线和到期收益率曲线,估值包含到期收益率、净价和全价。曲线编制方法为NS整体拟合法,估值针对常态情形与特殊情形,结合样本券不同特点,使用现金流贴现法和清算法进行债券估值。基础数据为每日市场成交及报价数据。中债资信CBR信用债收益率曲线和估值每工作日发布一次。此外,结合市场回购违约质押券匿名拍卖进展,及时发布回购违约拍卖债券的估值结果。

点击查询更多历史曲线