一、公开市场

n  央行公告目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平，2020年4月3日不开展逆回购操作。今日无逆回购到期。

二、货币市场

n  今日隔夜Shibor1.0010%，较昨日下行27.70BP；一周Shibor1.8310%，较昨日下行2.60BP；一个月Shibor1.7410%，较昨日下行3.10BP；三个月Shibor1.8440%，较昨日下行4.50BP；隔夜回购加权平均利率1.6553%，较昨日下行10.18BP；7天回购加权平均利率1.6443%，较昨日下行6.83BP。

三、CBR收益率曲线及估值

n  今日AAA+和AAA曲线短端小幅下行，长端小幅上行，曲线趋陡，变动最大值在10BP以内；AAA-曲线中短端小幅下行，长端略微上行，变动最大值在6BP以内；AA+短端略微下行，长端小幅上行，曲线趋陡，变动最大值在5BP以内；AA曲线中短端小幅下行，长端小幅上行，曲线趋陡，变动最大值在13BP以内；AA-和A+短端小幅下行，长端有所上行，曲线趋陡，变动最大值在21BP以内;A曲线整体小幅下行，变动最大值在7BP以内；A-曲线短端小幅上行，中长端小幅下行，曲线趋缓，变动最大值在16BP以内。

20200403到期收益率曲线关键期限点值相较昨日变动

中债资信CBR非金融企业估值定价体系介绍

    中债资信CBR非金融企业信用债估值定价体系针对客户和市场需求，依托中债资信国内债券市场发债主体全覆盖、级别区分度高、评级结果更客观等优势构建。目前发布的中债资信CBR信用债收益率曲线和估值涵盖中债资信AAA+、AAA、AAA-、AA+、AA、AA-、A+、A、A-九个级别，曲线类型包含即期收益率曲线和到期收益率曲线，估值包含到期收益率、净价和全价。曲线编制方法为NS整体拟合法，估值针对常态情形与特殊情形，结合样本券不同特点，使用现金流贴现法和清算法进行债券估值。基础数据为每日市场成交及报价数据。中债资信CBR信用债收益率曲线和估值每工作日发布一次。此外，结合市场回购违约质押券匿名拍卖进展，及时发布回购违约拍卖债券的估值结果。