信用债收益率曲线与估值首页 >> 定价体系 >> 信用债收益率曲线与估值
中债资信CBR非金融企业信用债收益率曲线与估值日报(2020年3月27日)
来源:发布日期:2020-03-27阅读量:20
一、公开市场
n 央行公告,目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平,2020年3月27日不开展逆回购操作。今日无逆回购到期。
二、货币市场
n 今日隔夜Shibor1.1040%,较昨日上行25.90BP;一周Shibor1.7690%,较昨日上行4.90BP;三个月Shibor1.9660%,较昨日下行1.10BP;隔夜回购加权平均利率2.1340%,较昨日上行27.05BP;7天回购加权平均利率2.1786,较昨日上行2.47BP。
三、CBR收益率曲线及估值
n 今日AAA档及AA+曲线整体小幅下行,AAA-长端下行较多,最大变动在27BP以内;AA曲线长端有一定幅度下行,中端有小幅上行,最大变动在17BP以内;AA-和A+曲线短端和长端均有小幅下行,A+曲线长端下行较多,最大变动在19BP以内;A曲线整体有一定幅度上行,最大变动在13BP以内;A-曲线整体稳定,中短端小幅下行,长端小幅上行,曲线趋陡,最大变动在7BP以内。
20200327到期收益率曲线关键期限点值相较昨日变动
中债资信CBR非金融企业估值定价体系介绍
中债资信CBR非金融企业信用债估值定价体系针对客户和市场需求,依托中债资信国内债券市场发债主体全覆盖、级别区分度高、评级结果更客观等优势构建。目前发布的中债资信CBR信用债收益率曲线和估值涵盖中债资信AAA+、AAA、AAA-、AA+、AA、AA-、A+、A、A-九个级别,曲线类型包含即期收益率曲线和到期收益率曲线,估值包含到期收益率、净价和全价。曲线编制方法为NS整体拟合法,估值针对常态情形与特殊情形,结合样本券不同特点,使用现金流贴现法和清算法进行债券估值。基础数据为每日市场成交及报价数据。中债资信CBR信用债收益率曲线和估值每工作日发布一次。此外,结合市场回购违约质押券匿名拍卖进展,及时发布回购违约拍卖债券的估值结果。