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中债资信CBR非金融企业信用债收益率曲线与估值(2020年3月25日)

来源:发布日期:2020-03-25阅读量:57

一、公开市场

n  央行公告,目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平,2020年3月25日不开展逆回购操作。今日无逆回购到期。

二、货币市场

n  今日隔夜Shibor0.8470%,较昨日上行3.30BP;一周Shibor1.7450%,较昨日上行5.20BP;三个月Shibor2.0100%,较昨日下行4.60BP;隔夜回购加权平均利率2.0927%,较昨日上行42.46BP;7天回购加权平均利率2.2110%,较昨日上行50.41BP

三、CBR收益率曲线及估值

n  今日曲线整体稳定,AAA档和AA+曲线小幅下行,最大变动在6BP以内;AA和AA-短端小幅上行,中长端小幅下行,曲线略现平缓,变动在10BP以内;A+曲线长端有小幅下行,A曲线短端小幅下行,变动在8BP以内,A-曲线短端小幅下行,变动在11BP以内。




20200325高等级到期收益率曲线关键期限点值相较昨日变动

中债资信CBR非金融企业估值定价体系介绍

    中债资信CBR非金融企业信用债估值定价体系针对客户和市场需求,依托中债资信国内债券市场发债主体全覆盖、级别区分度高、评级结果更客观等优势构建。目前发布的中债资信CBR信用债收益率曲线和估值涵盖中债资信AAA+、AAA、AAA-、AA+、AA、AA-、A+、A、A-九个级别,曲线类型包含即期收益率曲线和到期收益率曲线,估值包含到期收益率、净价和全价。曲线编制方法为NS整体拟合法,估值针对常态情形与特殊情形,结合样本券不同特点,使用现金流贴现法和清算法进行债券估值。基础数据为每日市场成交及报价数据。中债资信CBR信用债收益率曲线和估值每工作日发布一次。此外,结合市场回购违约质押券匿名拍卖进展,及时发布回购违约拍卖债券的估值结果。


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